作者:卢小钱(未经本人授权,禁止在其他平台转载)

爱因斯坦说复利是人类第八大奇迹,比原子弹的威力都要大,上篇文章中我们也提到过巴菲特是如何利用复利获得人生财富的。

那么我们投资的指数基金也会有复利的效应吗?具体又是怎样产生复利的呢?

投资指数基金获得复利的三个来源

定投指数基金,是如何享受复利的?

1)通过底买高卖的方式获得复利。

比如小明最初有100元钱,以20一双的价格进了5双鞋,然后拿到天桥上去摆摊,以40每双的价格卖出。全部卖出之后获得200元,然后再用这200元进10双,全部卖出之后就能获得400元,如此反复每次本钱都会翻一倍,这就是通过底买高卖获取巨额利润。

我们投资指数基金的时候,在低估的时候买入,高估的时候卖出也是通过这种方式来实现复利增长的。A股每过几年都会出现一次暴涨暴跌,只要经历几次这种底买高卖的复利效果就会很明显了。

2)通过企业不断盈利发展壮大

如果把小明在天桥上摆地摊比喻成一个企业的话,每次卖完鞋之后增加的收入就是企业生产经营获得的利润。

小明每次卖鞋都会赚取20元的利润,那这个时候就有两种选择:

一种选择是把这20元利润拿去花掉,

另外一种选择是把这20元投入到本金里,下次再进更多的鞋。

小明发现卖的鞋子越多,赚取的钱越多,于是把收入全部投入到本金里,并且雇佣了几个人,到其他的天桥上卖鞋,这样小明的生意从100元开始越做越大。

企业就是通过盈利再投入扩大经营,从而发展壮大的。我们投资的指数基金背后的企业长期增长,这是我们获得收入的主要来源。即使在熊市,我们的基金净值也会增加,就是这方面的原因。

3)分红再投资

小明在天桥上的顾客基本是固定的,鞋子不可能一直都有很多人买。

现在,小明发现,如果继续再进很多的鞋子就有可能卖不出了,那怎么办呢?

小明只好停止扩张,把其余的利润拿来投资别的项目。这样天桥卖鞋的生意每天都在为小明提供现金流,小明用这些钱继续投资其他赚钱的项目,复利的效应依然存在。

当遇见基金分红的时候,我们把这部分分红继续投入到基金里面,这样长期看我们手里的资产就会增长。

并且估值越低的时候,分红再投入产生的复利效应越明显,因为估值越底,同样多的钱可以卖出的份额越多。这也符合我们低估定投,正常估值持有,高估卖出的交易原则。

如果分红的基金高估了,那么我们可以选择现金分红的方式,然后用分红获得的现金购买其他还在低估范围内的基金品种。

定投指数基金,是如何享受复利的?

哪些类型的指数复利效应更好

我们发现除了底买高卖,其他两种获得复利的方式并不需要我们做出主动交易,所以投资指数基金尽量减少操作,降低交易成本,坚持持有依然会有不错的复利效应。

底买高卖大概是获取复利最好的方式,也是复利效应最明显的方式,所以A股市场总是暴涨暴跌,如果每次都能精准把握,低估的时候买入,高估的时候卖出,产生的复利效果一定是惊人的,但是这种趋势太难把握了,多少投机者最后赔的底裤都不剩。

好在指数估值表可以给我提供一个大致的方向,然后通过定投的方式投资指数基金,虽然不能买在最低点,但是基本可以把握住一个相对低估的区域。

定投指数基金,是如何享受复利的?

根据企业成熟度,估值表里把指数划分成了三种类型:稳定型,成长型,周期型。

一般情况下所有指数都会随着牛熊的更替有涨有跌,这其中周期型指数表现的最为明显,每次涨跌幅度也更大一些,所以投资周期型指数风险更大一些。

稳定型指数背后都是一些盈利比较稳定的大公司,他们发展到了一定的阶段,一方面产生的利润比较稳定,另外一方面利润再投入产生的盈利增长不明显。所以稳定型的公司分红率就会高一些,我们也可以发现稳定型指数股息率比其他类型的都高。

周期股风险大,大蓝筹发展潜力小,所以很多人偏爱成长股。股市其实就是投资未来,压中现在不起眼的小公司,未来发展成了大公司,就投资成功了。

但是对一个公司的未来预期也已经体现在了当下的股价里,所以成长型的公司市盈率也就是估值一般都比较高,因为,人们更看好他们的未来,所以愿意付出更高的股价。看估值表白酒、消费已经率先进入高估状态。

总结,选择适合自己风险偏好的标的,长期持有指数基金,低估买入高估卖出,配合分红再投入,就是我们获得复利的最好方法。

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